As empresas de energia austríacas estão se afastando da concorrência, o que deixa os consumidores presos a pagar preços mais altos para os grandes players locais. Este é um problema que também acontece em toda a Europa.
De acordo com um relatório publicado pela Reuters em novembro do ano passado, os preços de energia no atacado nas principais economias da Europa continental atingiram os níveis mais altos em mais de um ano, ao mesmo tempo em que colocavam pressão extra sobre as empresas que já enfrentavam uma demanda fraca e uma frágil confiança do consumidor.
Os preços médios de energia básica no atacado em países como Alemanha, França, Holanda, Espanha e Polônia atingiram o pico em pelo menos 20 meses em novembro, com base em dados do mercado de energia coletados pela LSEG. Isso destaca as questões mais amplas de concentração de mercado e concorrência limitada que abordaremos neste artigo.
Estrutura anticompetitiva resulta em preços inflacionados
Quando os preços da energia dispararam na Áustria, que depende fortemente do gás russo, e a grande empresa de serviços públicos de Viena quase faliu, o governo ordenou à autoridade de concorrência e ao regulador de energia que investigassem o setor. Dois anos depois, o relatório final mostra que o mercado de energia não se moveu nem um centímetro.
Natalie Harsdorf, que chefia a autoridade de concorrência da Áustria, a BWB, disse: “Após 24 anos tentando abrir as coisas, ainda não temos um mercado nacional funcional que realmente concorra”. Em vez de empresas de energia disputarem o mercado de milhões de lares austríacos em todo o país, elas dividiram o território em pequenos reinos regionais ou, como disse Harsdorf: “Temos empresas regionais que comandam seus mercados”.
Além disso, a Áustria tem uma das taxas mais baixas da Europa para a troca de contratos de energia, um grande sinal da competitividade do mercado, com apenas 4,5%. Atualmente, um novo contrato de fornecimento aqui custa cerca de 10% a mais do que na vizinha Alemanha.
A investigação revelou um mercado varejista de eletricidade enredado em “inúmeras participações acionárias cruzadas entre empresas”, o que basicamente significa que cada concessionária regional detém partes das outras. Wolfgang Urbantschitsch, chefe da agência reguladora de energia do país, a E-Control, teria perguntado: “Surge a pergunta: essas empresas realmente querem participar da competição em toda a Áustria?”
Por exemplo, a principal concessionária de serviços públicos de Viena detém 28% da EVN, da Baixa Áustria, que por sua vez detém uma participação indireta de 36% na principal fornecedora de energia de Burgenland. Além disso, a maioria das concessionárias também possui ações da principal produtora de energia da Áustria, a Verbund. Então, por que se dariam ao trabalho de competir? Urbantschitsch concluiu: “Parece que não precisam”.
A situação piorou tanto que a Áustria está liderando o caminho com um novo conjunto de leis antitrust destinadas a controlar o poder dos grandes fornecedores de energia. Implementada em 2024, essa nova legislação obriga as empresas a igualarem as ofertas favoráveis ao consumidor disponíveis em outros lugares ou a apresentarem uma boa justificativa para não o fazerem. Natalie Harsdorf acrescentou: “O BWB agora está se concentrando em investigações individuais.”
O aumento do custo da energia se torna evidente quando pensamos nos usos diários da eletricidade. Desde alimentar sua cafeteira matinal até manter as luzes acesas para uma leitura noturna, ou carregar seu celular para assistir a vídeos do YouTube, fazer streaming e talvez até encontrar o melhor cassino online para relaxar após um longo dia.
Quanto mais você analisa as vantagens da eletricidade, mais percebe como ela se incorporou à nossa rotina diária, tornando a vida mais conveniente e agradável. Mas quando as contas estão altíssimas, até mesmo os luxos simples e a capacidade de permanecer conectado começam a parecer inalcançáveis.
A Europa em geral também está a passar por dificuldades
A Áustria não é a única a enfrentar este desafio. Há dois grandes sinais que mostram que toda a União Europeia está a ter dificuldades em criar uma concorrência real para os clientes retalhistas de eletricidade. De acordo com dados de mercado do Conselho dos Reguladores Europeus de Energia (CEER) e da ACER, órgão regulador da UE, apenas 7,15% dos consumidores domésticos europeus mudaram de fornecedor em 2023.
Mesmo com os problemas da Áustria, oito países, incluindo Romênia, Eslováquia, Polônia e Luxemburgo, apresentam desempenho ainda pior. O problema central é que as concessionárias dominantes tendem a se apegar aos seus clientes e, quando as taxas de transferência caem abaixo de 10%, os reguladores observam que 73% das famílias acabam presas a um fornecedor líder. O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI), uma medida padrão de concentração de mercado, pinta um quadro semelhante: em 2023, apenas cinco países da UE atingiram o “verde”, sinalizando um mercado competitivo e sem problemas.
Nove outros países, incluindo Bélgica, Polônia, Itália e Espanha, ficaram na zona “laranja”, indicando níveis preocupantes de concentração de mercado. Outros nove foram marcados como “vermelho”, onde uma ou poucas concessionárias de serviços públicos dominam o mercado varejista, deixando os consumidores expostos, a menos que uma forte ação regulatória seja tomada.
Com muita frequência, essa supervisão falha, e a Alemanha serve como exemplo. Em 2023, uma investigação do think tank BNE revelou que as operadoras de rede locais obtiveram um notável retorno sobre o investimento de 20,2%.
Robert Busch, CEO da BNE, disse: “Se as operadoras de rede conseguem tais retornos, então há algo fundamentalmente errado com a estrutura regulatória”. Embora empresas com monopólios apoiados pelo Estado normalmente mereçam retornos acima de 5%, em alguns casos extremos, como a EWE, os lucros supostamente dispararam para 50% sobre o capital, de acordo com a BNE.